• Erfolgreiche Closings in den Anlageklassen Private Equity, Private Debt und Infrastruktur
• Fondsprogramme treffen auf hohe Investorennachfrage
• YIELCO Investments feiert 15jähriges Bestehen

Die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO“), ein auf Private Markets spezialisierter Asset Manager, blickt auf ein sehr starkes Geschäftsjahr 2025 zurück. In allen drei Kernsegmenten – Private Equity, Private Debt und Infrastruktur – konnten bedeutende Fundraising-Meilensteine erreicht, Fondsprogramme planmäßig weiterentwickelt und neue Programme erfolgreich am Markt etabliert werden.

„2025 war für YIELCO in mehrfacher Hinsicht ein sehr erfolgreiches Jahr“, sagt Dr. Peter Laib, Vorsitzender des Aufsichtsrats von YIELCO Investments. „Unsere Strategien haben sich über alle Anlageklassen hinweg sehr gut entwickelt. Sämtliche Fondsprogramme liegen im oder über Plan und konnten wichtige Meilensteine erreichen. Gleichzeitig haben wir im abgelaufenen Jahr überdurchschnittliche Ausschüttungen an unsere Investoren vorgenommen. Die erfolgreichen Closings haben unsere Investorenbasis weiter verbreitert und unser Produktangebot gezielt gestärkt. Die von uns betreuten Kapitalzusagen sind damit auf über 11 Mrd. Euro angewachsen. Für 2026 erwarten wir eine weiterhin hohe Nachfrage nach differenzierten Private-Markets-Strategien und sehen YIELCO mit unserem Produktportfolio, unserer Pipeline an attraktiven Investments und unserem Team sehr gut positioniert, diesen Wachstumskurs konsequent fortzusetzen.

Private Equity: Erfolgreiche Final Closings von zwei Fonds

In den ersten Monaten des Jahres 2025 konnten in der Anlageklasse Private-Equity gleich zwei Fonds mit einem Gesamtvolumen von 550 Mio. Euro erfolgreich geschlossen werden: der US-Dachfonds YIELCO Private Equity USA III („YPE USA III“) und der Co-Investment-Fonds YIELCO Defensive Investments II („YDI II“). Beide Fonds bauen auf YIELCOs bewährter Value-Investing-Strategie auf, die auf operative Wertschöpfung, konservative Finanzierungsstrukturen und günstige Einstiegsbewertungen ausgerichtet ist.

„Mit unserer starken Erfolgsbilanz und dem klaren Bekenntnis zu Value-Investing setzen wir unsere bewährte Strategie fort, attraktive Renditen mit gezieltem Risikomanagement zu verbinden. Die erfolgreichen Closings von YPE USA III und YDI II unterstreichen das Vertrauen unserer Investoren in unseren konsequenten Value-orientierten Ansatz“, sagt María Sanz García, Mitglied des Vorstands und Head Private Equity bei YIELCO. „Wir setzen weiterhin auf selektive Investments, aktives Portfoliomanagement und eine klare Fokussierung auf operative Wertschöpfung. Diese Grundprinzipien werden auch künftig die Weiterentwicklung unserer Private-Equity-Aktivitäten prägen.“

Private Debt: Specialty Lending II erfolgreich gestartet, Senior Debt II weiter offen

Im Juli 2025 erfolgte das First Closing des Dachfondsprogramms YIELCO Specialty Lending II („YSL II“). „Mit YSL II knüpfen wir an den Erfolg des Vorgängerfonds an und investieren in Senior Secured Asset-based Loans, die stabile laufende Zinserträge und zusätzliches Renditepotenzial bieten. Durch die breite Diversifikation über spezialisierte Manager in Europa und Nordamerika schaffen wir für unsere Anleger einen weitgehend unkorrelierten Portfoliobaustein mit hoher Risikoabsicherung“, erklärt Börge Grauel, Partner und Head Private Debt bei YIELCO Investments.

Parallel bleibt das konservativ ausgerichtete Dachfondsprogramm YIELCO Senior Debt II („YSD II“) für Zeichnungen bis Ende August 2026 offen. „Mit einer Zielgröße von 250 Mio. Euro adressiert der Fonds Investoren, die planbare Ausschüttungen und stabile Renditen suchen. Durch den Fokus auf Senior Secured Loans im europäischen Lower Mid-Market und eine breite Diversifikation über rund zehn Fondsbeteiligungen entsteht ein Portfolio aus mehr als 400 Krediten – mit hoher Risikoabsicherung und im Marktvergleich überdurchschnittlichen Risikoprämien“, sagt Dr. Matthias Unser, Gründungspartner und Mitglied des Vorstands von YIELCO Investments.

Infrastruktur: First Closing des Dachfonds YIELCO Metzler Infrastruktur IV – parallel dedizierter Co-Investment-Fonds YIELCO Infrastructure Opportunities offen für Zeichnungen

Ebenfalls im Juli 2025 gaben YIELCO und Metzler Asset Management das First Closing des Infrastruktur-Dachfonds YIELCO Metzler Infrastruktur IV („YMIF IV“) bekannt. Mit einer Zielkapitalisierung von 300 Mio. Euro investiert das Multi-Manager-Programm global diversifiziert in Primär- und Sekundärbeteiligungen mit Fokus auf nachhaltige Infrastruktur in Europa und Nordamerika. Erste Investitionen wurden bereits umgesetzt, eine solide Pipeline ist vorhanden.

„Infrastruktur bleibt für institutionelle Investoren auch in den kommenden Jahrzehnten ein spannendes Wachstumsthema. Die starke Nachfrage unterstreicht eindrucksvoll die Attraktivität dieser Anlageklasse. Wir freuen uns sehr, eine aussichtsreiche Pipeline an Investitionsmöglichkeiten umzusetzen. Unser Vorgängerfonds YIELCO Infrastruktur III ist bereits vollständig investiert und umfasst 15 Zielfonds, darunter zwei Sekundärtransaktionen. Diese erfolgreiche Investitionstätigkeit bestätigt die Stärke und Kontinuität unserer Investitionsstrategie“, kommentiert Uwe Fleischhauer, Head Infrastructure und Vorstand von YIELCO Investments.

Zusätzlich steht der Co-Investment-Fonds YIELCO Infrastructure Opportunities („YIO“) für Zeichnungen offen und bietet Investoren eine dedizierte Infrastruktur Co-Investment-Strategie.

„Wir freuen uns sehr, unseren Investoren mit unserem Infrastruktur-Co-Investmentfonds Zugang zu renditestarken Co-Investmentmöglichkeiten zu schaffen. Die Strategie des Fonds baut auf der langjährigen Infrastruktur-Investmentphilosophie von YIELCO auf. Der Investitionsfokus liegt auf Core+ und Value-Add-Opportunitäten im Small- und Mid-Market-Segment, die ein attraktives Risiko-Rendite-Profil aufweisen. Wir streben Investitionen an, die einerseits die infrastrukturtypische Downside-Protection bieten – beispielsweise durch langfristige Verträge und Inflationsschutz, gleichzeitig aber durch aktive Wertsteigerungsmaßnahmen über ein bedeutendes Renditepotenzial verfügen“, so Uwe Fleischhauer weiter. Der Fonds hat bereits die ersten drei Transaktionen mit entsprechender Aufwertung im Bereich Transport, Energie und Waste Management getätigt und weist somit eine zunehmende Visibilität auf.

YIELCO feiert 15jähriges Bestehen

2026 markiert für YIELCO Investments einen besonderen Meilenstein: Das Unternehmen feiert sein 15-jähriges Bestehen. Seit der Gründung im Jahr 2011 hat sich YIELCO zu einem international tätigen Private-Markets-Spezialisten entwickelt. Geprägt von unternehmerischem Denken, langjährigen Investorenbeziehungen und einer differenzierten Investmentphilosophie blickt das Unternehmen auf zahlreiche Meilensteine und erfolgreiche Fondsprogramme zurück. Bei der im Rahmen des YIELCO Investorentags im Mai stattfindenden Jubiläumsfeier wird YIELCO die Entwicklung der vergangenen 15 Jahre reflektieren und gleichzeitig den Blick auf zukünftige Wachstumschancen, neue Fondsprogramme und innovative Investmentstrategien richten.

Disclaimer
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Die vorgenannten Fonds werden nur professionellen Anlegern im Sinne des Anhangs II der Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) und semiprofessionellen Anlegern gemäß § 330 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) angeboten. Anlagen in alternative Investmentfonds sind hochgradig illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden. Die angestrebten hohen Renditen können möglicherweise nicht erreicht werden. Der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals. 

• Fortführung der erfolgreichen Specialty Lending-Strategie mit thematisch breiter Diversifikation über Nischensegmente mit erhöhtem Renditepotenzial
• Fokus auf Asset-based Lending und maßgeschneiderte Finanzierungslösungen abseits klassischer Private-Equity-orientierter Strategien
• Konservativ ausgerichtetes Dachfondsprogramm YIELCO Senior Debt II weiterhin für Zeichnungen offen

Die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO“), ein auf Private Markets spezialisierter Asset Manager, gibt das First Closing ihres Dachfondsprogramms YIELCO Specialty Lending II („YSL II“) bekannt. Aufbauend auf dem erfolgreichen Vorgängerfonds verfolgt YSL II eine zyklusunabhängige Nischenstrategie mit Fokus auf Senior Secured Asset-based Loans, die durch eine breite Streuung, stabile laufende Zinserträge und zusätzliches Renditepotenzial über sogenannte „Equity Kicker“ überzeugt.

Attraktives Renditeprofil bei hoher Risikoabsicherung

„Die Nachfrage nach differenzierten Private-Debt-Strategien steigt spürbar, da viele Investoren in unsicheren Marktphasen verlässliche und zugleich renditestarke Alternativen suchen. Mit YIELCO Specialty Lending II bieten wir Zugang zu etablierten Asset-based-Lending-Managern mit ausgewiesenem Track Record. Der Fokus liegt auf erstrangig besicherten Kreditinstrumenten mit konservativen Beleihungsquoten, die durch Vermögenswerte abgesichert sind. Zusätzlich eröffnen Beteiligungen an potenziellen Wertsteigerungen ein attraktives Upside-Potenzial. So lassen sich stabile laufende Erträge mit zusätzlicher Wertsteigerung kombinieren. Unser Ziel ist es, ein breit diversifiziertes und robustes Portfolio aufzubauen, das stabile laufende Ausschüttungen von 6 bis 8 Prozent p.a. mit einer angestrebten Netto-IRR von 11 Prozent p.a. verbindet. Bereits mit dem Vorgängerfonds YSL I konnte YIELCO das Potenzial dieser Strategie eindrucksvoll belegen: Die bisherigen Realisierungen aus dem Portfolio weisen eine Bruttorendite von 34 Prozent auf bei einem Brutto-Multiple von 1,57x“, erklärt Dr. Matthias Unser, Gründungspartner und Mitglied des Vorstands von YIELCO Investments.

Breite Streuung, Zugang zu etablierten Spezialisten

YIELCO Specialty Lending II ist als Luxemburger RAIF (SCA) mit einer Zielgröße von 300 Mio. EUR konzipiert. Das Programm investiert über 12 bis 15 spezialisierte Manager weltweit in mehr als 250 Einzeldarlehen, vor allem in Europa und Nordamerika. Der Portfolioaufbau soll durch den Zugang zu sorgfältig ausgewählten Fonds – darunter mehrere bewährte Partner aus dem Vorgängerprogramm – zügig erfolgen.

Durch die breite Streuung, die starke Asset-Besicherung und den Fokus auf komplexe, oft schwerer zugängliche Finanzierungssituationen bildet YSL II eine ideale thematische Diversifikation zu klassischen Direct-Lending-Strategien. Investoren erhalten so einen weitgehend unkorrelierten Baustein mit hohem Sicherheitsprofil und gleichzeitig überdurchschnittlichem Ertragspotenzial.

YIELCO Senior Debt II weiterhin für Zeichnungen geöffnet

Neben YIELCO Specialty Lending II steht derzeit das konservativ ausgerichtete Dachfondsprogramm YIELCO Senior Debt II („YSD II“) mit einer Zielgröße von 250 Mio. Euro für weitere Zeichnungen offen. Die Strategie fokussiert auf Senior Secured Loans im europäischen Lower Mid-Market und bietet Investoren eine hohe Risikoabsicherung bei gleichzeitig attraktiven Risikoprämien im Vergleich zu liquiden Investments. Über rund 10 Fondsbeteiligungen soll ein Portfolio aus über 300 Krediten aufgebaut werden.

„Wir freuen uns sehr über die positive Fundraising-Dynamik des YSD II mit zwei weiteren Closings in der ersten Hälfte dieses Jahres. Mit einer attraktiven Gesamtrendite – die angestrebte Netto-IRR beträgt 7 bis 8 Prozent p.a. – sowie einer hohen laufenden Verzinsung von ca. 6 Prozent richtet sich der Fonds besonders an risikoaverse Investoren, die planbare Ausschüttungen suchen. Der Portfolioaufbau ist schon weit fortgeschritten: Durch sechs Fondszeichnungen mit Late-Primary-Fokus wurden bisher 151 Kredite ins Portfolio aufgenommen. Neue Investoren profitieren von einem raschen Kapitalabrufprofil, da sie direkt am bereits bestehenden Portfolio partizipieren“, erklärt Börge Grauel, Partner und Co-Head Private Debt bei YIELCO Investments.

Langjährige Expertise im Private Debt-Segment

Die YIELCO Partner verfügen über einen erfolgreichen Track Record mit mehr als 20 Jahren Erfahrung, über 220 Fondsinvestitionen und einem Volumen von über 7,2 Mrd. EUR seit 2003 im Bereich Private Debt. Dadurch ist der Zugang zu führenden globalen Managern mit Fokus auf das attraktive Small- und Mid-Market-Segment gewährleistet.

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Dies ist eine Marketing-Anzeige. Die vorgenannten Fonds werden nur professionellen Anlegern im Sinne des Anhangs II der Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) und semiprofessionellen Anlegern gemäß § 330 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) angeboten. Anlagen in alternative Investmentfonds sind hochgradig illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden. Die angestrebten hohen Renditen können möglicherweise nicht erreicht werden. Der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals.

• YIELCO Metzler Infrastruktur IV bietet eine attraktive Investitionsmöglichkeit in nachhaltige und globale Infrastruktur
• Robuste Pipeline an Investitionsmöglichkeiten
• Starke Investorennachfrage: Interesse auch aus neuen Kundensegmenten und geografischen Regionen

Die Metzler Asset Management GmbH („Metzler AM“), eine Tochtergesellschaft des Frankfurter Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. AG, und die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO Investments“), ein Spezialist für Private Markets, geben das First Closing ihres gemeinsam aufgelegten nachhaltigen Infrastruktur-Dachfonds YIELCO Metzler Infrastruktur IV („YMIF IV“) bekannt. Das Multi-Manager-Programm mit einer Zielkapitalisierung von 300 Mio. Euro baut auf die erfolgreiche Historie und den Track Record bestehender Infrastruktur-Investitionsprogramme der YIELCO Investments Gruppe auf und soll durch Anlagen in ein global diversifiziertes Portfolio von Primary- und Secondary-Investitionen in Infrastruktur-Zielfonds mit Fokus auf nachhaltige Infrastruktur in Europa und Nordamerika eine attraktive, langfristige Anlagerendite erzielen.

Es besteht bereits eine robuste Pipeline an Investitionsmöglichkeiten. Mit dem abgeschlossenen First Closing wird nach sorgfältiger Vorprüfung das erste Commitment unverzüglich im dritten Quartal 2025 getätigt. Bis Ende des Jahres sind zwei bis drei weitere Commitments (Primary und/oder Secondaries) geplant, sowohl aus bestehenden Managerbeziehungen als auch aus neuen Partnerschaften im Small und Mid-Cap-Segment. Der Fonds strebt ein diversifiziertes Portfolio von gut zehn Fondsbeteiligungen mit rund 150 unterliegenden Infrastrukturinvestments über verschiedene Infrastruktursektoren hinweg an, um langfristige risikoadjustierte Renditen zu erzielen.

Das First Closing wurde von starkem Investoreninteresse getrieben, mit Zusagen aus einer breiten Palette institutioneller Anleger. Durch das weitreichende Kundennetzwerk von Metzler konnte der Fonds neben existierenden YIELCO-Kunden auch die Aufmerksamkeit von neuen Investoren bzw. neuen Kundensegmenten auf sich ziehen. Daneben fungierte die Metzler Pension Management GmbH mit ihren Vehikeln als Seed-Investor des Fonds.

Uwe Fleischhauer, Gründungspartner und Mitglied des Vorstands von YIELCO Investments, kommentiert: „Infrastruktur bleibt ein zentrales Wachstumsthema für institutionelle Investoren in den nächsten Dekaden. Die starke Investorennachfrage spiegelt die Attraktivität dieser Anlageklasse wider, und wir freuen uns darauf, eine solide Pipeline von Investitionsmöglichkeiten umzusetzen. Der Vorgängerfonds, YIELCO Infrastruktur III, ist nun vollständig allokiert und umfasst 15 Zielfonds, darunter zwei Sekundärtransaktionen. Die erfolgreiche Investitionstätigkeit unterstreicht unsere bewährte Investitionsstrategie und YIELCOs langjährige Expertise im Bereich Private Markets.“

Philip Schätzle, Geschäftsführer und Leiter Vertrieb der Metzler AM, ergänzt: „Mit dem YIELCO Metzler Infrastruktur IV bringen wir unsere umfangreiche Erfahrung in nachhaltigkeitsorientierten Anlagestrategien ein und erweitern unser Portfolio um nachhaltige Infrastrukturinvestments. Die Zusammenarbeit zwischen Metzler und YIELCO ermöglicht es uns, eine stark diversifizierte und ESG-integrierte Anlagelösung anzubieten, die auf die Bedürfnisse unserer Kunden zugeschnitten ist.“

Die Anlagestrategie des Fonds fördert mit einem dezidierten ESG-Ansatz ökologische und soziale Merkmale während des gesamten Investitionsprozesses und legt diese im Einklang mit Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung offen. Das Portfolio wird durch eine Kombination aus Primär- und Sekundärinvestitionen aufgebaut, die eine breite Palette von Infrastruktursektoren abdecken, darunter Energie, Verkehr, digitale sowie soziale Infrastruktur und auf Dekarbonisierung ausgerichtete Assets.

Über YIELCO 
YIELCO Investments ist ein unabhängiger, weltweit tätiger Spezialist für Privatmarktanlagen mit Sitz in Deutschland, in der Schweiz, in Spanien und in Luxemburg. Die Gruppe betreut über 11 Milliarden Euro an Kapitalzusagen von institutionellen Investoren in den Anlageklassen Private Equity, Private Debt und Infrastruktur. 

Über Metzler
Das Bankhaus B. Metzler seel. Sohn & Co. AG ist mit über 350 Jahren die älteste deutsche Privatbank im ununterbrochenen Familienbesitz. Das Bankhaus Metzler konzentriert sich auf individuelle Kapitalmarktdienstleistungen für Institutionen und anspruchsvolle Privatkunden. Die Metzler Asset Management GmbH, eine Tochtergesellschaft, bietet Investmentleistungen für institutionelle Kunden. Das Thema Nachhaltigkeit spielt bei Metzler AM seit über 20 Jahren eine wichtige Rolle. Das Unternehmen zählt seit 2012 zu den Unterzeichnern der UN Principles for Responsible Investment (UN PRI) und ist im November 2021 der „Net Zero Asset Managers Initiative“ beigetreten. Die langjährige Erfahrung ermöglicht das konsequente und stetige Weiterentwickeln des ESG-Ansatzes von Metzler AM im Einklang mit den steigenden Nachhaltigkeitsanforderungen von Anlegern.

Disclaimer:
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Der vorgenannte Fonds wird nur professionellen Anlegern im Sinne des Anhangs II der Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) und semiprofessionellen Anlegern gemäß § 330 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) angeboten. Anlagen in Infrastruktur-Fonds sind hochgradig illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden. Die angestrebten hohen Renditen können möglicherweise nicht erreicht werden. Der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals.

• Erfolgreicher finaler Zeichnungsschluss von YIELCO Private Equity USA III („YPE USA III“) und YIELCO Defensive Investments II ("YDI II"), dem dedizierten Private Equity Co-Investment-Fonds
• YIELCO Defensive Investments II erreicht aufgrund hoher Investorennachfrage unmittelbar nach Lancierung den Hard Cap von 250 Mio. Euro
• Beginn des Pre-Marketings für YIELCO Private Equity Europe III, YIELCOs achtem Private Equity Investitionsprogramm

Die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO“), ein Spezialist für Private Markets, gibt das erfolgreiche Final Closing zweier Private-Equity-Fonds bekannt: dem Dachfonds YIELCO Private Equity USA III („YPE USA III“) und dem Co-Investment-Fonds YIELCO Defensive Investments II („YDI II“), die Kapitalzusagen von insgesamt 550 Mio. Euro erhalten haben. Die hohe Investorennachfrage und der attraktive historische Leistungsausweis unterstreichen die Attraktivität der differenzierten Private Equity Strategie mit Fokus auf Value-Investing-Opportunitäten.

Das Multi-Manager-Programm YPE USA III setzt die bewährte Value-Investing-Strategie in sechster Generation fort und fokussiert auf komplexe Buyout-Transaktionen in den USA. Die Transaktionen zeichnen sich durch niedrige Einstiegsbewertungen und konservative Finanzierungsstrukturen aus. Das Produkt gibt Investoren Zugang zu einem breit diversifizierten Portfolio aus Fonds, deren Schwerpunkt auf operativer Wertschöpfung im kleineren und mittelgroßen Marktsegment liegt. YPE USA III wurde Ende Januar bei einem Volumen von 325 Mio. USD geschlossen. Alle Vorgängerfonds weisen eine attraktive Performance aus. Diese, auch im Vergleich mit direkten Einzelfondszeichnungen im Buyout-Bereich, bei einer deutlich breiteren Portfoliodiversifikation.

Der Private Equity Co-Investment-Fonds YDI II konzentriert sich auf Value-Investitionen im Small und Mid-Market-Segment in Europa und Nordamerika und verfolgt einen diszipliniert defensiven Ansatz mit günstigen Einstiegsmultiplikatoren und geringen Verschuldungsniveaus. Das Portfolio soll über 15-18 Transaktionen mit einem breiten Investitionsspektrum, darunter komplexe Buyouts, Unternehmensausgründungen (Carve-outs), komplexe Unternehmensnachfolgen, sowie andere wertorientierte Transaktionen, aufgebaut werden. Zu den Schlüsselelementen gehören die starke operative Wertgenerierung durch erfahrene Fondsmanager und eine hohe Risikoabsicherung, häufig durch Immobilien oder Anlagevermögen. Das First Closing von YDI II erfolgte im April dieses Jahres, gefolgt von einem zügigen Final Closing bei 250 Mio. Euro im Juni. Der Fonds baut auf seinem erfolgreichen Vorgänger YDI I auf, der durch seine starke Performance herausragt. YDI I konnte nach ersten erfolgreichen Exits bereits nach rund vier Jahren deutlich mehr als das gesamte Kapital an seine Investoren zurückzahlen.

Über alle seit 2016 mit Fokus auf Value-Investing aufgelegten YIELCO Private-Equity-Programme hinweg konnten die Fondsmanager bis Ende 2024 122 Portfoliounternehmen erfolgreich veräussern. Ein Brutto-Multiplikator von 4.8x auf das investierte Kapital von knapp 150 Millionen Euro unterstreicht das attraktive Renditepotenzial der Value-Investing-Strategie. Im vergangenen Jahr lagen die sehr hohen Ausschüttungen aus den Programmen an die Investoren deutlich über Marktniveau.

María Sanz García, Mitglied des Vorstands und Co-Head Private Equity bei YIELCO, sagt: "In der heutigen Marktsituation sind nachhaltige Wertsteigerung und disziplinierte Investmentansätze wichtiger denn je. Die erfolgreichen Closings von YDI II und YPE USA III unterstreichen das starke Vertrauen der Investoren in die differenzierte Value-Investing-Strategie. In einem von makroökonomischen Unsicherheiten geprägten, herausfordernden Marktumfeld suchen Investoren zunehmend nach Strategien, die den Schwerpunkt auf operative Wertschöpfung und konservative Finanzierungsstrukturen legen. Wir freuen uns, unseren Investoren weiterhin Zugang zu qualitativ hochwertigen, zyklusresistenten Anlagen mit starker Risikoabsicherung bieten zu können. Einen besonderen Dank möchte ich an dieser Stelle unserem engagierten und hochprofessionellen YIELCO-Team aussprechen, das mit außergewöhnlichem Einsatz, Leidenschaft und hoher fachlicher Kompetenz diesen Erfolg möglich gemacht hat."

Auflage des achten Private-Equity-Fonds: YIELCO Private Equity Europe III       
Mit einer starken Erfolgsbilanz und einem Bekenntnis zu Opportunitäten im Bereich Value-Investing verfolgt YIELCO die bewährte Strategie, attraktive Renditen mit gezieltem Risikomanagement zu kombinieren, weiter. Mit YIELCO Private Equity Europe III wird in diesem Jahr YIELCOs achtes Private-Equity-Investitionsprogramm – das dritte mit Schwerpunkt auf Europa – aufgelegt. Der Fonds schließt nahtlos an seine erfolgreichen Vorgängerprogramme an und konzentriert sich auf Primary und Secondary-Value-Investitionen im europäischen Small und Mid-Market-Segment mit Schwerpunkt auf operativer Wertschöpfung.

Dr. Peter Laib, Aufsichtsratsvorsitzender bei YIELCO, kommentiert: „Die erfolgreichen Closings von YPE USA III und YDI II markieren einen weiteren wichtigen Meilenstein in der Entwicklung unseres Unternehmens. Besonders erfreulich ist, dass wir mit diesen Fonds die Internationalisierung unserer Investorenbasis deutlich verstärken konnten. Unsere langjährig loyale Kundenbasis in Deutschland konnte mit den aktuellen Programmen mit Investoren unter anderem aus Österreich, der Schweiz, Italien, Luxemburg und Spanien weiter ausgebaut werden. Mit YIELCO Private Equity Europe III lancieren wir einmal mehr ein Produkt, das den Puls des Marktes trifft und in besonderem Maß den Anforderungen institutioneller Investoren gerecht wird. Das Umfeld für Investitionen in Europa ist, getrieben durch die aktuellen Marktentwicklungen und auch den politischen Rückenwind, sehr attraktiv. Dies gilt insbesondere für wertorientierte Investments im Small- und Mid-Market.“

Über YIELCO  
YIELCO Investments ist ein unabhängiger, weltweit tätiger Spezialist für Privatmarktanlagen mit Hauptsitz in Deutschland, sowie Büros in der Schweiz, Spanien und Luxemburg. Die Gruppe betreut über 11 Milliarden Euro an Kapitalzusagen von institutionellen Investoren und investiert neben Private Equity in die Anlageklassen Infrastruktur und Private Debt.

Disclaimer
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Der in der Mitteilung beschriebene Fonds YIELCO Private Equity Europe III befindet sich derzeit im Pre-Marketing gemäß Artikel 30a der EU-Richtlinie 2011/61/EU vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und ist daher noch nicht für Zeichnungen geöffnet. AlterDomus Management Company S.A. wurde als potenzieller AIFM des Fonds bestellt. Die genannten Fonds werden in Deutschland nur professionellen Anlegern im Sinne des Anhangs II der Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) und semiprofessionellen Anlegern gemäß § 330 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) angeboten. Anlagen in alternative Investmentfonds sind hochgradig illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden. Die angestrebten hohen Renditen können möglicherweise nicht erreicht werden. Der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals.

• Fokus auf Core+ und Value-Add-Transaktionen im globalen Small- und Mid-Market
• Zugang zu attraktiven Co-Investments durch breites Netzwerk von Fondsmanagern
  und YIELCOs Reputation als verlässlicher Partner
• Hoher Kapitalbedarf für Infrastrukturinvestitionen aufgrund langfristiger Trends
• Infrastruktur-Dachfonds YIELCO Metzler Infrastruktur IV im Pre-Marketing

Die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO“), ein Spezialist für Private Markets, gibt das First Closing ihres Co-Investment-Fonds YIELCO Infrastructure Opportunities bekannt. Der Fonds mit einer Zielkapitalisierung von 200 Mio. Euro bietet Investoren eine chancenorientierte Infrastruktur Co-Investment-Strategie mit hohem Inflationsschutz. Der geografische Fokus liegt auf Europa und Nordamerika, wobei ein geringer Anteil außerhalb dieser beiden Regionen investiert werden soll. Das Portfolio soll final bis zu 15 Co-Investments an der Seite erfahrener Infrastruktur-Manager umfassen und über verschiedene Sektoren gestreut sein.

Claudio Ghisu, Co-Head Infrastruktur, erläutert: „Nachdem wir unsere Mandatskunden bereits seit vielen Jahren im Bereich Infrastruktur Co-Investments betreuen, freuen wir uns sehr, nun mit unserem ersten Infrastruktur-Co-Investmentfonds auch für unseren breiteren Investorenkreis einen Zugang zu renditestarken Co-Investmentmöglichkeiten zu schaffen. Die Strategie des Fonds baut auf der langjährigen Infrastruktur-Investmentphilosophie von YIELCO auf. Der Investitionsfokus liegt auf Core+ und Value-Add-Opportunitäten im Small- und Mid-Market-Segment, die ein asymmetrisches Risiko-Rendite-Profil aufweisen. Wir streben Investitionen an, die einerseits die infrastrukturtypische Downside-Protection bieten – beispielsweise durch langfristige Verträge und Inflationsschutz, gleichzeitig aber durch aktive Wertsteigerungsmaßnahmen über ein attraktives Renditepotenzial verfügen.“

Hoher Kapitalbedarf für Infrastrukturinvestitionen aufgrund langfristiger Trends

Uwe Fleischhauer, Gründungspartner und Vorstand der YIELCO Investments AG, kommentiert: „Die globale Infrastruktur bietet im privaten Kapitalmarkt attraktive Renditechancen. Themen wie Dekarbonisierung, Digitalisierung, demografischer Wandel und Dezentralisierung gewinnen in den Kernsegmenten der Energieversorgung, des Transportwesens und der Telekommunikationsinfrastruktur zunehmend an Bedeutung. Durch das Marktwachstum und neue Investitionsfelder ist die Vielfalt an Investitionsmöglichkeiten deutlich gestiegen. Angesichts des weiterhin immensen Investitionsbedarfs sowie der gesellschaftlichen und politischen Relevanz erwarten wir, dass die Bedeutung von privatem Kapital bei der Finanzierung von Infrastrukturprojekten weiter zunehmen wird. Derzeit werden nur rund drei Prozent des weltweiten Investitionsbedarfs durch privates Kapital gedeckt.“

Infrastruktur-Dachfonds YIELCO Metzler Infrastruktur IV im Pre-Marketing

Neben YIELCO Infrastructure Opportunities befindet sich derzeit das Multi-Manager-Programm YIELCO Metzler Infrastruktur IV in der Infrastruktur-Produktpipeline. Die bereits vierte Generation des erfolgreichen, global ausgerichteten Infrastrukturdachfonds – mit einer expliziten ESG-Komponente gemäß Artikel 8 der Transparenzverordnung – wird erstmalig in Kooperation mit Metzler Asset Management aufgelegt. Er soll über ein Portfolio von mindestens zehn Primary- und Secondary-Investitionen in Infrastruktur-Zielfonds des Small- und Mid-Markets und mit Fokus auf Core+ Strategien eine attraktive, langfristige Rendite erzielen.

YIELCO verfügt über einen erfolgreichen Track Record mit mehr als 20 Jahren Erfahrung im Bereich Infrastruktur, der den Zugang zu weltweit führenden Managern mit Fokus auf das attraktive Small- und Mid Market-Segment gewährleistet.

Disclaimer
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Der in der Mitteilung beschriebene Fonds YIELCO Metzler Infrastruktur IV befindet sich derzeit im Pre-Marketing gemäß Artikel 30a der EU-Richtlinie 2011/61/EU vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und ist daher noch nicht für Zeichnungen geöffnet. AlterDomus Management Company S.A. wurde als potenzieller AIFM des Fonds bestellt. Die genannten Fonds werden in Deutschland nur professionellen Anlegern im Sinne des Anhangs II der Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) und semiprofessionellen Anlegern gemäß § 330 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) angeboten. Anlagen in alternative Investmentfonds sind hochgradig illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden. Die angestrebten hohen Renditen können möglicherweise nicht erreicht werden. Der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals.

Kontakt für Presseanfragen

YIELCO Investments
Susanne Rizzo
Telefon +49 89 2323 9297–36
susanne.rizzo@yielco.com

• Fortführung der erfolgreichen Senior Direct Lending-Strategie
• Hoher Grad an Planungssicherheit durch stabile Erträge, gute Risikoabsicherung und frühe laufende Ausschüttungen
• Lancierung weiterer Private-Debt-Produktinitiativen im Bereich Specialty Lending für das Jahr 2024 geplant

Die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO“), ein Spezialist für Private Markets, gibt das First Closing ihres Dachfondsprogramms YIELCO Senior Debt II bekannt. Der Dachfonds setzt die konservative Strategie des erfolgreichen Multi-Manager-Programms YIELCO Private Debt (YPD) fort, die insbesondere risikoaversen Investoren den Einstieg in die Assetklasse erleichtert. Die Fokussierung auf Senior Secured Loans für Lower Mid-Market-Unternehmen ermöglicht eine hohe Risikoabsicherung bei gleichzeitig attraktiven Risikoprämien im Vergleich zu liquiden Investments. Über rund 10 Fondsbeteiligungen soll ein Portfolio aus über 300 Krediten aufgebaut werden, wobei mehr als 80 Prozent des Portfolios auf europäische Transaktionen entfallen.

Dr. Matthias Unser, Gründungspartner und Vorstand der YIELCO Investments AG, kommentiert: „Das Senior Private Debt-Dachfondsprogramm der ersten Generation von YIELCO ist bereits ausinvestiert und zeigt mit einer laufenden Bruttorendite in Höhe von ca. 11 Prozent und einer Verlustrate von nur 0,5 Prozent (inkl. unrealisierter Verluste) eine erfreuliche und stabile Performance. YIELCO Senior Debt II bietet Investoren eine Alternative zu liquiden Zinspapieren – mit stabilen Erträgen im hohen einstelligen Bereich sowie guter Risikoabsicherung und variabel verzinsten Krediten. Ein zügiger Portfolioaufbau mit hoher Investitionsquote bereits ab dem vierten Quartal 2024 führt zu einer kurzen Anlaufzeit. In Kombination mit den niedrigen Kosten führt das zu einer sehr flachen oder im besten Fall nicht vorhandenen J-Curve. Der Sekundärmarkt bietet uns zunehmend mehr Opportunitäten für schnellen Portfolioaufbau und frühzeitige Zinsausschüttungen. Zur Auswahl steht neben der ausschüttenden auch eine thesaurierende Anteilsklasse, die einen effizienten Kapitaleinsatz gewährleistet, indem sie die Kapitalrückzahlungen automatisch reinvestiert.“

YIELCO Specialty Lending II mit Fokus auf Private-Debt-Nischenstrategien

Neben YIELCO Senior Debt II befindet sich derzeit das Folgeprodukt des YIELCO Specialty Lending mit avisiertem First Closing in Q4 2024 in der Private Debt-Produktpipeline. Der Dachfonds fokussiert auf Private-Debt-Nischenstrategien mit Schwerpunkt auf Asset-Based-Loans und bietet Investoren somit die Möglichkeit einer thematischen Diversifikation zum Direct Lending Markt. Der Vorgängerfonds ist vollständig allokiert und weist ein Portfolio aus über 200 Krediten mit einer attraktiven zweistelligen Rendite aus.

Darüber hinaus konnte YIELCO in diesem Jahr die Zusammenarbeit mit einem neuen Mandatskunden aus dem kirchlichen Versorgungsbereich beginnen. Über die nächsten Jahre soll ein Private-Debt-Portfolio über 100 Mio. Euro mit Schwerpunkt auf Direct Lending aufgebaut werden. Die ersten Zeichnungen wurden bereits erfolgreich umgesetzt.

Die YIELCO Partner verfügen über einen erfolgreichen Track Record mit mehr als 20 Jahren Erfahrung im Bereich Private Debt, wodurch der Zugang zu den global führenden Managern mit Fokus auf das attraktive Small- und Mid Market-Segment gewährleistet ist.

Disclaimer
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Der in der Mitteilung beschriebene Fonds YIELCO Specialty Lending II befindet sich derzeit im Pre-Marketing gemäß Artikel 30a der EU-Richtlinie 2011/61/EU vom 8. Juni 2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und ist daher noch nicht für Zeichnungen geöffnet. AlterDomus Management Company S.A. wurde als potenzieller AIFM des Fonds bestellt. Die genannten Fonds werden in Deutschland nur professionellen Anlegern im Sinne des Anhangs II der Richtlinie 2014/65/EU (MIFID II) und semiprofessionellen Anlegern gemäß § 330 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) angeboten. Anlagen in alternative Investmentfonds sind hochgradig illiquide und mit einem hohen Risiko verbunden. Die angestrebten hohen Renditen können möglicherweise nicht erreicht werden. Der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Es besteht das Risiko eines Totalverlusts des investierten Kapitals.

• Überschreitung der 10-Milliarden-Euro-Marke bei den betreuten Kapitalzusagen, Assets under Service erreichen EUR 10,5 Mrd.
• Erfolgreicher Zeichnungsschluss des „YIELCO Infrastruktur III“ und Kooperation mit Metzler Asset Management zur Auflage eines Infrastruktur-Dachfonds mit nachhaltiger Ausrichtung   
• Attraktive Produktpalette in den Anlageklassen Private Equity und Private Debt         
• 11. YIELCO-Investorentag in München mit hoher Resonanz

Die YIELCO Investments Gruppe („YIELCO“), ein Spezialist für Private Markets, blickt auf ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2024 zurück. Mit dem Überschreiten der bedeutenden 10-Milliarden-Euro-Marke der Assets under Service hat das Unternehmen einen wichtigen Meilenstein erreicht. „Wir freuen uns über die positive Entwicklung unseres Unternehmens und die Performance unserer Programme. Unsere betreuten Kapitalzusagen sind auf EUR 10,5 Mrd. gewachsen, und mit der Einführung zusätzlicher Programme wurde das Team auf 47 Professionals vergrößert. Damit gehört YIELCO zu einem der aktivsten deutschen Investoren in den Bereichen Infrastruktur, Private Debt und Private Equity“, so Dr. Peter Laib, Vorsitzender des Aufsichtsrats der YIELCO Investments AG.

Infrastruktur als attraktive Anlageklasse mit hohem Investitionsbedarf

In der Anlageklasse Infrastruktur wurde das Multi-Manager-Programm YIELCO Infrastruktur III („YIF III“) Ende März erfolgreich bei einem Volumen von rd. EUR 270 Mio. geschlossen. Sowohl bestehende als auch neue Investoren sprachen YIELCO ihr Vertrauen aus. Vermehrt konnten auch Investoren aus dem Ausland gewonnen werden, was die Internationalisierungsstrategie des Unternehmens unterstreicht.

Die Anlagestrategie von YIELCO Infrastruktur III basiert auf Core+ Investitionen im Small- und Mid-Market und auf einer breiten globalen Diversifizierung über verschiedene Sektoren und Investitionsjahre bei moderaten Einstiegsbewertungen und Verschuldungsquoten. Angesichts der hohen und weiter steigenden Nachfrage nach privatem Kapital zur Finanzierung notwendiger Infrastruktur bietet die Anlageklasse ein attraktives Risiko-Rendite-Profil. „YIELCO Infrastruktur III knüpft an den Erfolg seiner beiden Vorgänger an. Diese haben die Wertstabilität, geringe Konjunkturanfälligkeit und den Inflationsschutz dieser Strategie erfolgreich demonstriert. Stabile bzw. steigende Bewertungen der bestehenden Portfolios auch in den Jahren 2022 und 2023 unterstreichen die Stabilität der Anlageklasse erneut. Mit bereits 11 Investitionen und einem attraktiven Core+ Ansatz bietet das YIELCO Infrastruktur III-Portfolio die Möglichkeit zweistelliger Renditen bei gleichzeitig guter Absicherung der Investitionen“, erklärt Uwe Fleischhauer, Vorstand und Co-Head Infrastruktur bei YIELCO.

Bereits im Mai verkündete YIELCO die Auflage des Nachfolgefonds (IV. Generation) in Zusammenarbeit mit Metzler Asset Management für die zweite Jahreshälfte 2024. Der Fonds wird entsprechend Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert. Das Multi-Manager-Programm mit einer Zielkapitalisierung von EUR 300 Mio. soll die erfolgreiche YIELCO-Investitionsstrategie der drei Vorgängerfonds für Infrastruktur fortsetzen und mit einem global diversifizierten Portfolio von Primary- und Secondary-Investitionen in Infrastruktur-Zielfonds eine attraktive, langfristige Anlagerendite erzielen. Über mindestens zehn Fondsbeteiligungen soll ein Universum von rd. 150 unterliegenden Infrastrukturinvestments abgedeckt werden. Im Investmentprozess wird eine ganzheitliche ESG-Integration mit aktivem ESG-Screening umgesetzt, ergänzt durch eine umfassende und transparente Berichterstattung.

Neben dem geplanten Infrastruktur-Dachfonds befindet sich derzeit der Co-Investment-Fonds „YIELCO Infrastructure Opportunities“ im Pre-Marketing (Art. 8 SFDR). Der Fonds mit einer Zielkapitalisierung von EUR 200 Mio. wird Co-Investitionen in zukunftsorientierte Infrastruktur-Assets im Small- und Mid-Cap Segment mit Schwerpunkt auf Europa und USA an der Seite bekannter Manager tätigen. Aufgrund des Kapitalbedarfs bei Infrastruktur-Investitionen bestehen vielfältige Investitionsgelegenheiten in diesem Bereich.

Private Equity mit ausgeprägtem Renditepotenzial bei gleichzeitiger Risikobegrenzung durch Value Investing

Aktuelle Branchenberichte, u.a. der Bain Global Private Equity Report, weisen auf die Bedeutung nachhaltiger operativer Wertgenerierung als zentraler Renditetreiber hin. Das aktuelle Marktumfeld unterscheidet sich grundsätzlich von dem der vergangenen Dekade. Die Aussicht auf „higher for longer“ hinsichtlich des Zinsumfelds und die limitierte Verfügbarkeit von Fremdkapital wirken sich deutlich auf die Anlageklasse Private Equity aus und verringern die Renditeaussichten von Buyoutfonds, die ihre Rendite primär über Financial Engineering generieren. YIELCO Private Equity USA III, die erfolgreiche Fortführung der YIELCO Private Equity-Programme in sechster Generation – dritter mit US-Fokussierung – positioniert sich in diesem Umfeld mit der Konzentration auf Value-Investing-Opportunitäten. Das Portfolio bietet Zugang zu Fonds, die sich durch stark operative Wertschöpfungsansätze mit Fokus auf Gewinnsteigerung auszeichnen und in der Lage sind, komplexe Transaktionen, z.B. Unternehmensabspaltungen, umzusetzen. Das Programm befindet sich in der fortgeschrittenen Aufbauphase mit 8 Kapitalzusagen an unterliegende Fonds und einer bisher erfreulichen Performanceentwicklung. Der Fonds ist noch bis Ende Januar 2025 offen.

María Sanz García, Vorstand und Co-Head Private Equity bei YIELCO, sagt: "Die historisch bedeutenden Werttreiber, insbesondere die „Multiple Expansion“ und der Einsatz von Fremdkapital, stehen unter Druck und erfordern eine Anpassung der Wertgenerierungsstrategien. Das gegenwärtige Marktumfeld stellt insbesondere stark verschuldete und Cashflow-schwache Unternehmen vor große Herausforderungen. Diese Entwicklungen unterstreichen die hohe Bedeutung der operativen Wertschöpfungskompetenz. Die Attraktivität der YIELCO Value-Investing-Strategie im Bereich Private Equity beruht auf Einstiegsbewertungen deutlich unterhalb des Marktniveaus sowie auf niedrigen Verschuldungsquoten. In der Umsetzung setzen wir auf Manager, die über starke operative Fähigkeiten und Ressourcen verfügen. Diese Kombination ermöglicht es, unabhängig von Marktzyklen ein ausgeprägtes Renditepotenzial zu realisieren und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Diese differenzierte Anlagestrategie hat zu einem äußerst erfolgreichen Portfolio geführt, welches unseren Investoren in den letzten 18 Monaten – in einer Zeit mit geringer Aktivität auf dem breiteren Buyout-Exit-Markt – viel Liquidität verschafft hat.“

Private Debt getrieben durch Zurückhaltung traditioneller Banken bei der Kreditvergabe und veränderte Marktbedingungen vor Aufschwung

Private Debt erlebt als Anlageklasse derzeit einen Boom: Von USD 1,6 Billionen Assets under Management (März 2023) soll das Marktvolumen bis Ende 2028 auf weltweit USD 3,5 Billionen wachsen[1]. Getrieben wird der Aufschwung durch die Zurückhaltung traditioneller Banken bei der Kreditvergabe und veränderte Marktbedingungen.

Zwei Multi-Manager-Programme befinden sich derzeit in der YIELCO-Produkt-Pipeline im Bereich Private Debt: Der YIELCO Senior Debt II (optional als Evergreen) mit geplantem First Closing im Sommer 2024 und einer Zielkapitalisierung von EUR 250 Mio. bis Ende 2025 und das Folgeprodukt des YIELCO Specialty Lending, das im zweiten Halbjahr 2024 lanciert werden soll.

Dr. Matthias Unser, Vorstand und Co-Head Private Debt, kommentiert dazu: „Das Senior Private Debt-Dachfondsprogramm der ersten Generation von YIELCO ist bereits ausinvestiert und zeigt mit einem Brutto-Cash-Yield in Höhe von 11% und einer Verlustrate von nur 0,5 Prozent (inkl. unrealisierter Verluste) eine erfreuliche und stabile Performance. Das Nachfolgeprodukt im Bereich Senior Debt wird aktuell lanciert und der erste Zeichnungsschluss ist für Juli 2024 geplant. Diversifikation bringt das Specialty Lending Programm mit Fokus auf Non-Sponsored Transaktionen und Asset-based Loans – das aktuelle Portfolio des ersten Dachfonds weist eine Zielrendite von 20% Brutto-IRR auf. Auch hier wird aktuell die zweite Generation aufgelegt.“

11. YIELCO-Investorentag in München findet großen Anklang

Am 16. April fand der YIELCO Investorentag in Rosewood Hotel in München statt. Mehr als 100 teilnehmende Investoren erlebten spannende Vorträge und Diskussionen mit führenden Fondsmanagern und Investoren aus den Bereichen Private Debt, Private Equity und Infrastruktur. Faszinierende Einblicke in die aktuelle Weltlage vor dem Hintergrund zunehmender globaler Krisen lieferte Lieutenant General ret. Frederick Benjamin Hodges, ehemaliger Commanding General der US Army in Europa und ausgewiesener Experte für militärische und geopolitische Fragestellungen in seiner Keynote.

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[1] Blackrock, 2024 Private Markets Outlook, Opportunities in mega forces, S. 10 ff.