Alpiq Digital AG hat mit Reserve Power Holdings (Jersey) Limited, einem Unternehmen der Quinbrook-Gruppe, eine Vereinbarung zum Verkauf der Aktien von Flexitricity, der Pionierin im Bereich Nachfragesteuerung in Grossbritannien, unterzeichnet und die Transaktion am 9. September 2020 abgeschlossen. Im Rahmen der üblichen Überprüfung der Zusammensetzung ihrer Geschäftsaktivitäten beurteilt Alpiq regelmässig ihr Portfolio an Tochtergesellschaften und Produkten. Daraus abgeleitet nimmt Alpiq selektive Investitionen oder Devestitionen vor. Entsprechend ihrer strategischen und geografischen Ausrichtung zieht sich Alpiq aus dem britischen Markt für Demand Response Management zurück.

Der Verkaufserlös beläuft sich auf rund 18 Millionen CHF. Die drei festgelegten Verkaufskriterien − Preis, Transaktionssicherheit und vertragliche Konditionen − wurden kumulativ erfüllt.

Alpiq Strategie setzt auf Klimaschutz und Versorgungssicherheit

Alpiq steht für die Schweizer Stromproduktion, bestehend aus Wasserkraft und Kernenergie, sowie die internationale Stromproduktion, bestehend aus Anlagen zur Stromproduktion aus neuen erneuerbaren Energien und flexiblen Gas-Kombikraftwerken in Europa. Ebenfalls zum Alpiq Kerngeschäft zählen das Kraftwerksmanagement und die Vermarktung der erzeugten Energie aus eigenen Anlagen und den Anlagen Dritter, die Direktvermarktung für Geschäftskunden und der internationale Energiehandel.

Über Flexitricity

Flexitricity hat ihren Hauptsitz in Edinburgh und arbeitet mit Unternehmen in ganz Grossbritannien zusammen, um Übertragungs- und Verteilnetzbetreibern gebündelte Kapazität als positive oder negative Reserve für Systemdienstleistungen anzubieten. www.flexitricity.com

Über Quinbrook

Quinbrook ist ein spezialisierter Vermögensverwalter, der sich ausschliesslich auf Investitionen in Energieinfrastruktur im Bereich der CO₂-armen und erneuerbaren Energien sowie das operative Assetmanagement in den USA, Grossbritannien und Australien konzentriert. www.quinbrook.com

Weitere Informationen zu Alpiq finden Sie auf www.alpiq.com

Die Generalversammlung der Alpiq Holding AG und die ausserordentliche Generalversammlung der Alpha 2020 AG haben am 24. Juni 2020 die Abfindungsfusion (Squeeze-out Merger) von Alpiq Holding AG und Alpha 2020 AG zur neuen Alpiq Holding AG genehmigt. Die dabei erfolgte Zustimmung auch zum Fusionsvertrag sah eine Abfindung von CHF 70 pro Aktie vor, welche zwischenzeitlich auch an alle Minderheitsaktionäre ausgerichtet worden ist. Die Fusion ist im Handelsregister eingetragen und vollzogen.

Wie von Alpiq erwartet worden war, haben die zwei Investoren Knight Vinke (KVIP International V L.P.) und Merion Capital (Merion Capital LP, Merion Capital ERISA LP und Merion Capital II LP) je eine Ausgleichsklage nach Fusionsgesetz gegen die Alpiq Holding AG eingereicht. Mit den zwei Klagen lassen sie die von den beiden Generalversammlungen beschlossene und von der Schweizer Kraftwerksbeteiligungs-AG (SKBAG) bezahlte Abfindung gerichtlich überprüfen.

Die von den beiden Investoren verlangte Abfindung soll auf einem damaligen Wert der Namenaktien der Alpiq Holding AG von mindestens CHF 140 (Knight Vinke) beziehungsweise CHF 130 (Merion) pro Aktie basieren. Dies würde einem von der Alpiq Holding AG zu bezahlenden zusätzlichen Abfindungsbetrag zugunsten aller abgefundenen Minderheitsaktionäre von rund CHF 195 Mio. entsprechen.

Fairness Opinion und Bewertungsbericht bestätigen Abfindungssumme

Im Rahmen des freiwilligen öffentlichen Kaufangebots der SKBAG hatte der Verwaltungsrat der Alpiq Holding AG PwC als unabhängige Expertin mit der Erstellung und Unterbreitung einer Fairness Opinion zur Angemessenheit des Angebotspreises aus finanzieller Sicht beauftragt. PwC hatte nach umfassender Analyse eine Wertbandbreite von CHF 65 bis CHF 73 pro Aktie der Alpiq Holding AG ermittelt. PwC kam damals in ihrer Fairness Opinion zum Schluss, dass der Angebotspreis aus finanzieller Sicht fair und angemessen ist.

Im Rahmen des Squeeze-out-Mergers wurde die Alantra AG damit beauftragt, einen unabhängigen Bewertungsbericht für die Verwaltungsräte der Alpiq Holding AG und der Alpha 2020 AG zu erstellen. Der Bewertungsbericht von Alantra ermittelte eine Wertbandbreite von CHF 63,30 bis CHF 72,50 pro Aktie der Alpiq Holding AG und bestätigte damit, dass die vereinbarte Abfindung in der Höhe von CHF 70 pro Aktie angemessen ist.

Alpiq sieht den beiden Gerichtsverfahren gelassen entgegen

Fazit: Die Aktionäre, welche im Rahmen der Fusion eine Abfindung erhalten hatten, wurden somit gleich behandelt wie jene Publikumsaktionäre, welche ihre Alpiq Aktien im Rahmen des öffentlichen Kaufangebots angedient hatten. Zwei unabhängige Gutachten hatten die Höhe der Abfindung pro Aktie als angemessen betrachtet. Alpiq sieht deshalb den beiden eingeleiteten Gerichtsverfahren gelassen entgegen.

Weitere Informationen zu Alpiq finden Sie auf www.alpiq.com

• COVID-19-Pandemie: Alpiq Geschäftsmodell erweist sich als robust
• Schweizer Stromproduktion, Europa- und Handelsgeschäft profitabel mit EBITDA vor Sondereinflüssen von 116 Mio. CHF 
• Liquidität gestärkt – solide Eigenkapitalquote
• Positives operatives Ergebnis für das Geschäftsjahr 2020 erwartet
• Strategie setzt auf Stärkung von Klimaschutz und von Versorgungssicherheit

Die Alpiq Gruppe (Alpiq) erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2020 ein EBITDA vor Sondereinflüssen von 116 Mio. CHF (1. Halbjahr 2019: 55 Mio. CHF). Alle drei Geschäftsbereiche verzeichneten positive Ergebnisbeiträge: Die Schweizer Stromproduktion lag mit 37 Mio. CHF wie erwartet über der Vorjahresperiode (-56 Mio. CHF), die internationale Stromproduktion schloss mit 24 Mio. CHF trotz Kohleausstieg positiv ab (60 Mio. CHF), der internationale Energiehandel erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2020 mit 58 Mio. CHF ein Ergebnis über der Vorjahresperiode (53 Mio. CHF) und lieferte den grössten Beitrag zum operativen Ergebnis.

Alpiq Geschäftsmodell erweist sich als robust

Die COVID-19-Pandemie führte vor allem im April und im Mai zu einer massiv tieferen Nachfrage der Industrie nach Strom und damit zu sehr tiefen Strompreisen. Dank der Absicherung der Stromproduktion auf zwei bis drei Jahre war Alpiq vor diesen negativen Auswirkungen gut geschützt. Zudem konnte Alpiq zahlreiche Opportunitäten auf den internationalen Energiemärkten nutzen. Dies machte den Nachfragerückgang im internationalen Industriekundengeschäft teilweise wett. Das Alpiq Geschäftsmodell erweist sich auch unter diesen schwierigen Bedingungen als robust.

Ohne Strom geht nichts

Eine zuverlässige Stromproduktion ist zentral für die Versorgungssicherheit. Alpiq reagierte im Rahmen ihres Business Continuity Managements sehr früh auf die COVID-19-Pandemie: Alle nicht am Arbeitsplatz vor Ort benötigten Mitarbeitenden arbeiteten seit März effizient von Zuhause aus. Trotz dieser herausfordernden Situation betrieb Alpiq alle Kraftwerke störungsfrei und agierte auf den internationalen Energiemärkten jederzeit ohne Einschränkungen zum Nutzen ihrer Kunden.

Solide Bilanz

Alpiq steigerte den Geldfluss aus operativer Tätigkeit aus fortgeführten Aktivitäten auf 180 Mio. CHF (1. Halbjahr 2019: 80 Mio. CHF). Durch die anhaltend konsequente Umsetzung der Finanzstrategie reduzierte das Unternehmen seine Nettoverschuldung weiter auf 64 Mio. CHF (31.12.2019: 206 Mio. CHF) und erhöhte die Liquidität auf 1,16 Mrd. CHF (31.12.2019: 1,10 Mrd. CHF). Die Eigenkapitalquote liegt per 30.6.2020 bei soliden 50,3 Prozent (per 31.12.2019: 49,8 Prozent).

Schweizer Stromproduktion profitiert von abgesicherten Grosshandelspreisen

Der Geschäftsbereich Generation Switzerland schloss mit einem EBITDA von 37 Mio. CHF wie erwartet über Vorjahr ab (1. Halbjahr 2019: -56 Mio. CHF). Die in den Vorjahren abgesicherten Preise beeinflussten das Ergebnis der Schweizer Stromproduktion positiv. Die Preiserholung an den Terminmärkten darf nicht darüber hinwegtäuschen, dass die Grosswasserkraft im Markt unter herausfordernden Rahmenbedingungen betrieben werden muss. Alpiq setzt sich weiterhin dafür ein, dass die Wasserkraft ihre zentrale Rolle bei der Sicherung der langfristigen Versorgungssicherheit wahrnehmen kann.
Beim Pumpspeicherkraftwerk Nant de Drance, an dem Alpiq zu 39 Prozent beteiligt ist, startete im Frühjahr 2020 die Testphase der technischen Inbetriebnahme. Das 900-Megawatt-Kraftwerk wird schrittweise in Betrieb genommen und wird ab Ende 2021 seinen Beitrag zur Stärkung des Klimaschutzes und zur Versorgungssicherheit leisten. Alpiq bewirtschaftet rund ein Drittel der gesamten Schweizer Wasserkraftproduktion.

Internationale Stromproduktion arbeitet erfolgreich

Alpiq verfügt über einen geografisch und technologisch diversifizierten Kraftwerkspark. Die flexibel einsetzbaren Gas-Kombikraftwerke in Europa ergänzen das Schweizer Portfolio optimal. Der Geschäftsbereich Generation International schloss im ersten Halbjahr 2020 wie erwartet mit einem EBITDA von 24 Mio. CHF unter Vorjahr ab (1. Halbjahr 2019: 60 Mio. CHF). In der Vorjahresperiode waren insbesondere die Beiträge der tschechischen Kohlekraftwerke Kladno und Zlín noch in der Rechnung. Diese sind im Hinblick auf eine emissionsreduzierte Stromproduktion devestiert worden. Auch die neuen erneuerbaren Energien, bestehend aus Onshore-Windkraft- und Kleinwasserkraftwerken sowie Photovoltaikanlagen, wirtschafteten insgesamt positiv.

Internationaler Energiehandel nutzt Marktopportunitäten

Der Geschäftsbereich Digital & Commerce erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2020 ein EBITDA über dem Vorjahresniveau von 58 Mio. CHF (1. Halbjahr 2019: 53 Mio. CHF). Zwar war das Umfeld vor allem in den Schlüsselmärkten Frankreich, Italien und Spanien durch die COVID-19-Pandemie negativ beeinflusst, wo insbesondere die Energienachfrage im Kundengeschäft (Industrie und Gewerbe) zeitweise stark einbrach. Doch Alpiq war gut positioniert und konnte zahlreiche Opportunitäten in anderen Märkten erfolgreich nutzen.

Alpiq baut internationales Kundengeschäft aus

Im ersten Halbjahr 2020 baute Alpiq ihre internationale Präsenz weiter aus. Mit dem neu eröffneten Standort in Finnland wird das Angebot in den nordischen Ländern erweitert. Kunden profitieren von zusätzlichem Know-how für massgeschneiderte Angebote, insbesondere bei der Vermarktung ihres Stroms aus neuen erneuerbaren Energien. In Frankreich behauptete sich Alpiq als drittgrösster Energievermarkter für Industrie- und Gewerbekunden – direkt nach den beiden grössten traditionellen französischen Energieversorgern. Zudem wurde Alpiq in einer Kundenumfrage zum vierten Mal in Folge zur besten Lieferantin im französischen Strommarkt für Industriekunden gewählt. In der Schweiz wurde Alpiq mit der Bewirtschaftung des grössten und leistungsstärksten Batteriespeichers beauftragt und stärkte damit ihre Führungsposition im Assetmanagement für Kunden.

Alpiq Strategie setzt auf Klimaschutz und Versorgungssicherheit

Mit dem Wechsel im Aktionariat, der Dekotierung der Alpiq Aktie von der Börse und der genehmigten Abfindungsfusion wurde die Übergangsphase abgeschlossen. Alpiq wird ein nachhaltiges, finanziell solides und risikoadjustiertes Energiegeschäft weiterverfolgen, um damit entlang einer klaren Strategie zu einem besseren Klimaschutz und zu einer Stärkung der Versorgungssicherheit in der Schweiz und ihrer Kunden in den europäischen Märkten beizutragen.

Die Pfeiler des Kerngeschäfts sind bestätigt und unverändert: Alpiq steht für die Schweizer Stromproduktion, bestehend aus Wasserkraft und Kernenergie sowie die internationale Stromproduktion, bestehend aus RES-Anlagen und flexiblen Gas-Kombikraftwerken in Europa. Ebenfalls zum Alpiq Kerngeschäft zählen das Kraftwerksmanagement und die Vermarktung der erzeugten Energie aus eigenen Anlagen und den Anlagen Dritter, die Direktvermarktung für Geschäftskunden und der internationale Energiehandel.

Positives operatives Ergebnis für das Geschäftsjahr 2020 erwartet

Alpiq erwartet für das Gesamtjahr 2020 ein positives operatives Ergebnis vor Sondereinflüssen, welches über Vorjahr liegt. Haupttreiber dafür sind die abgesicherten Strompreise aus den Vorjahren, welche sich gegenüber der Vergleichsperiode auf die Schweizer Stromproduktion und insgesamt positiv auf das Ergebnis auswirken.

Weitere Informationen zu Alpiq finden Sie auf www.alpiq.com

• Kennzahlen der Alpiq Gruppe – PDF
• Aktuelle und frühere Publikationen

Wie bereits öffentlich bekannt ist, beabsichtigen die an der Alpiq Holding AG beteiligten Ankeraktionäre Schweizer Kraftwerksbeteiligungs-AG (SKBAG), Konsortium Schweizer Minderheitsaktionäre (KSM; bestehend aus Aziende Industriali di Lugano (AIL) SA, EBL (Genossenschaft Elektra Baselland), EBM (Genossenschaft Elektra Birseck), Eniwa Holding AG, Kanton Solothurn und WWZ AG) und EOS Holding SA (EOS), die Alpiq Holding AG zu 100 Prozent zu kontrollieren. Ebenfalls bereits bekannt ist, dass die Ankeraktionäre dazu eine Abfindungsfusion anstreben.

Aktionärinnen und Aktionäre werden über Squeeze-out-Merger befinden

Der Verwaltungsrat der Alpiq Holding AG hat nach entsprechend gestelltem Antrag beschlossen, an der 12. ordentlichen Generalversammlung der Alpiq Holding AG am 24. Juni 2020 eine Abfindungsfusion (Squeeze-out-Merger) zur Entscheidung zu traktandieren. Erforderlich für die Annahme des Antrags zu einer Abfindungsfusion ist die Zustimmung von mindestens 90 Prozent aller im Handelsregister eingetragenen Aktien der Alpiq Holding AG.
 
Absorption hat keinen Einfluss auf Kunden, Partner, Lieferanten und Gläubiger

Nach allfälliger Zustimmung zu der von SKBAG bezahlten Abfindungsfusion wird am Tag der Generalversammlung die Alpiq Holding AG als übertragende Gesellschaft durch Absorption mit einem zu 100 Prozent von SKBAG, KSM und EOS kontrollierten Holding-Unternehmen, Alpha 2020 AG, fusioniert. Aktiven und Passiven gehen ohne Auswirkungen auf die Gläubiger durch Universalsukzession auf die Alpha 2020 AG über, welche nach dem Vollzug der Fusion in Alpiq Holding AG umfirmiert wird. Die Absorption hat auch keine Auswirkungen auf die Beziehungen mit Kunden, Lieferanten, Partnern und Mitarbeitenden von Alpiq.

Abfindung in Höhe von CHF 70 je Alpiq Holding AG Aktie

Sämtliche Minderheitsaktionäre der Alpiq Holding AG erhalten eine Abfindung im Sinne von Art. 8 Abs. 2 Fusionsgesetz im Betrag von CHF 70 für jede von ihnen bei der Fusion gehaltene Aktie der Alpiq Holding AG. Die Interessen der Minderheitsaktionäre sind geschützt, weil diese eine Abfindung erhalten, die dem Wert der Namenaktie der Alpiq Holding AG entspricht. Die Abfindung entspricht auch dem Preis, welchen SKBAG im öffentlichen Kaufangebot für den Erwerb der Alpiq Aktien offeriert hat.

Fairness Opinion und Bewertungsbericht bestätigen Abfindungssumme

Im Rahmen des freiwilligen öffentlichen Kaufangebots der SKBAG hatte der Verwaltungsrat der Alpiq Holding AG in der Folge PwC als unabhängige Expertin mit der Erstellung und Unterbreitung einer Fairness Opinion zur Angemessenheit des Angebotspreises aus finanzieller Sicht beauftragt. PwC hatte nach umfassender Analyse eine Wertbandbreite von CHF 65 bis CHF 73 pro Alpiq Aktie ermittelt. PwC kam in ihrer Fairness Opinion zum Schluss, dass der Angebotspreis aus finanzieller Sicht fair und angemessen ist.

Im Rahmen des beabsichtigten Squeeze-out-Mergers wurde die Alantra AG damit beauftragt, einen unabhängigen Bewertungsbericht für die Verwaltungsräte der Alpiq Holding AG und der Alpha 2020 AG zu erstellen. Der Bewertungsbericht der Alantra ermittelte eine Wertbandbreite von CHF 63,30 bis CHF 72,50 pro Alpiq Aktie und bestätigt damit, dass die vereinbarte Abfindung in der Höhe von CHF 70 pro Aktie angemessen ist.

Die Aktionäre, welche im Rahmen der Fusion eine Abfindung erhalten, werden somit gleich behandelt wie jene Publikumsaktionäre, welche ihre Alpiq Aktien im Rahmen des öffentlichen Kaufangebots angedient hatten.

Alpiq ist Teil einer klimafreundlichen Energiezukunft

Der Verwaltungsrat der Alpiq Holding AG befürwortet im Interesse des Unternehmens eine Schweizer Lösung, die es ermöglicht, Alpiq langfristig als bedeutende Schweizer Stromproduzentin und Energiehändlerin zu erhalten und weiter zu entwickeln. Mit einem Anteil von 15 bis 20 Prozent an der gesamten Stromproduktion der Schweiz leisten die Anlagen von Alpiq einen wichtigen Beitrag für die Versorgungssicherheit der Schweiz und für die Umsetzung der Energiestrategie 2050. Alpiq ist mit ihrem flexiblen Kraftwerkspark Teil einer zunehmend emissionsfreien, klimafreundlichen Energiezukunft.

Weitere Informationen zu Alpiq finden Sie auf www.alpiq.com